今年10月，广西成立了首个本土金融租赁机构——北部湾金融租赁有限公司，填补了广西非银行金融机构的空白。更引人注目的是，该公司将以服务中小企业为重点，在工程机械、教育、交通等领域积极开展融资租赁、经营性租赁等业务，似为中小企业的融资困境提供了一条破解新路径。

“小微企业是实体经济最微观的细胞，也是最具活力的部分，支持实体经济，小微企业是重头戏。”广西银监局副局长郭鸿说。据统计，目前，广西小微企业约12.4万家，从业人员约252万人，占全区企业法人单位从业人数的60.4%。2010年小型工业企业实现总产值3627.5亿元，利税456.7亿元，分别占规模以上工业企业总产值和利税总额的37.6%和35.2%。

在今年初的市县领导干部金融与工业培训班上，郭鸿介绍道：“中小企业资金需求与供给严重失衡，真正不缺乏资金的仅占12%，资金匮乏的中小企业则占到80%，其中严重缺乏者为20%。”他说，中小企业普遍缺乏长期稳定的资金来源，不仅权益资金的来源极为有限，而且很难获得长期债务的支持。银行贷款依然是中小企业最重要的外部融资渠道，但对一般的中小企业而言，满足银行信贷条件不容易。

面对融资难，广西金融租赁的出现是否能帮助中小企业发展进入“春天”？

到底难在哪儿？

记者从广西银监局了解到，近几年来广西中小企业金融服务工作取得了较好的成绩，截至2011年末，广西中小企业贷款余额达到3792亿元，比2008年末增加2465亿元，年平均增速达到30%，高于全国平均增速达10个百分点；2011年末，广西小企业贷款余额达到2183亿元，增速达到34%，大大高于广西各项贷款19%的平均增速，同比增幅达到43%，排名全国第5位。

“小微企业贷款不良率一直高于企业贷款平均水平。”郭鸿表示，“主要是中小企业自身条件不足、信息不对称、抵押物不足、融资成本高等原因。”

他分析了中小企业融资难的原因：中小企业以劳动密集型为主，规模小、数量大，自身发展基础薄弱，缺乏健全的管理制度和足够的管理水平，在申请贷款时难以符合银行的信贷准入条件。

“中小企业贷款风险高，银行更加强调抵押担保，偏偏中小企业难以提供有效的抵质押品。”据介绍，中小企业规模偏小，普遍存在机器设备等固定资产所有权、房屋等不动产的产权不明晰，机器设备陈旧落后等情况，达不到银行抵质押条件。“虽然近年来中小企业担保公司发展较快，但往往很多时候中小企业仍需提供反担保，使得中小企业很无奈。”

银行在发放贷款时，往往需要花费很大精力去甄别中小企业的管理、经营、财务、项目执行等情况，银行所付出的成本代价更高，“因此银行对中小企业的借款申请更为慎重，利率、抵押率更高”。

此外，郭鸿认为，“今年宏观调控流动性紧缩，银行信贷资金成为稀缺资源，对中小企业贷款利率上浮。”也是造成中小企业贷款难的原因之一。

多渠道试解融资难

中小企业贷款难很大程度上是没有抵押物，记者从广西北部湾银行中小企业金融部获悉，2011年4月起，该银行推出现金流核算方式的“北部湾微贷”，让中小企业无须抵押物也能获得融资。广西北部湾银行行业主管刘俊明介绍说，该渠道至今已经帮助大约2.1万家中小企业融进资金50多亿元。

此外，北部湾银行的“商标权质押”也给部分中小企业带来了新渠道：凡行业成立时间在2年以上（含2年），有固定的经营场所，产品有市场，经营状况良好，具备偿还债务能力；借款企业资信良好，信用评级AA级（含）以上；借款人是商标专用权合法所有人，能提供符合北部湾银行质押物要求的商标专用权。这意味着企业可用商标专用权在该行质押贷款。

广西银监局局长苏保祥在2012年广西银行业小微企业金融服务宣传月启动仪式上表示：“广西银监局将全力为辖内银行业金融机构创造良好的小微企业金融服务政策环境。”

他指出，今年广西辖区中小企业金融服务总体目标是：加大监管激励和考核通报，引导银行业金融机构提高对有资金需求、有还款意愿、有还款能力的中小企业信贷需求的满足度，通过信贷模式创新，培育和增强商业银行开展中小企业贷款业务的能力。

还有很长的路要走

作为非银行金融机构的北部湾金融租赁在广西的出现，无疑是信贷模式的创新。金融租赁是由出租人根据承租人的请求，按双方的事先合同约定，向承租人指定的出卖人，购买承租人指定的固定资产。在出租人拥有该固定资产所有权的前提下，以承租人支付所有租金为条件，将一个时期的该固定资产的占有、使用和收益权让渡给承租人，这种租赁具有融物和融资的双重功能。

“金融租赁将充分发挥金融资本与产业资本相互融通的功能，为企业提供专业化、多渠道的金融租赁服务，为破解中小企业贷款融资难题，助推中小企业快速发展提供更加强有力的金融支持。”广西民族大学商学院博士刘志雄说。

“金融租赁公司的成立让中小企业看到曙光和希望，但绝不是最后的救命稻草。”刘志雄认为，“中小企业的融资问题还有很长的路要走，金融租赁公司在面对众多中小企业的时候，也要选择优中最优，中小企业更多的还是需要自己去争取，明确未来发展目标，按照现代企业管理制度的高要求、高标准严格要求发展并选择正确的经营策略，将中小企业发展成大企业，才有足够实力抵抗风险，进入更高层次的融资渠道。”

郭鸿表示：“广西将尝试建立‘二元化’的小微企业融资支持体系，对无组织的非正规民间借贷进行规范引导，完善小微企业金融服务组织架构，完善担保机构的相关政策，培育和发展中小企业信用体系，加强政府职能部门的联动，为中小企业创造良好的融资环境。”