在这场前所未有的金融海啸席卷之下，欧美等发达经济体纷纷下调利息向“零利率”靠拢，以求市场获得充足流动性，从而刺激经济迅速复苏。

与此同时，中国央行也大刀阔斧降低利息。2008年9月16日至12月23日，在短短3个多月，央行连续5次下调基准利率，频率之高、力度之大前所未有。以银行一年期定期存款为例，目前利率水平已从4.14%回落到2.25%的水平，这表明中国已经步入一个“低利率”时代。

然而，面对扑朔迷离的房价、大幅回落的股市，正徘徊在一个如何让自己的血汗钱保值增值的“十字路口”。

中长期存款成为稳健投资者的首选

尽管目前一年期存款利率已回落到2.25%的水平，且仍存在降息空间，但对于多数投资者特别是中老年人来说，将钱存进银行仍是他们主要的理财途径。

中国人民银行发布的统计数据显示，国内居民储蓄自2008年7月突破20万亿元后，目前仍在一路上扬。因为，在多数保守投资者看来，储蓄是一种稳健的投资方式，存点钱在银行总比一点不存心里要有底。

据央行发布的最新统计显示，与降息之前的2008年8月相比，2008年11月末，国内居民存款总额增长了5.67%，其中活期存款增加2.37%，定期存款增加了7.5%。

已经退休近10年的王老师总是习惯将自己省吃俭用节余下来的钱存入银行。他算过这样一笔账，1万元存1年，与降息前相比利息要少189元。自打2008年9月央行第一次降息后，王老师就一直在关注利率变化，虽然听说利息还有可能再降，但自己退休后收入少了，有钱只能存银行追求收益稳定。不过，他在储蓄方面也有自己的“得意之处”。去年央行降息前，他就预感降息周期即将到来，于是将自己活期存折上的4万元钱以及将到期的存款都改存为三年以上的定期存款。

业界人士称，经过央行几次降息，尽管目前的利率已处于比较低的水平，但未来的降息空间仍然存在，追求稳健收益的储户不妨考虑将自己到期的存款转为中长期存款，两年或三年存款期限都是不错的选择。的确，经过央行接二连三的降息后，将活期储蓄或短期储蓄定期化、长期化的储户开始多了起来。因为，选择不同的存款方式，一年下来利息会有很大差别。尤其是目前国内正处于降息周期，预计低利率要维持两到三年时间，如果在降息前将活期或短期存款转为中长期存款，就能避开低利率获得较为丰厚的收益。

分散投资是明智选择

如果没有去年国内A股的暴跌，或许在许多人眼里，理财要想获得超高收益，就应该去炒股票买基金，因为炒股的收益最大。然而，在经历了2008年A股大幅下挫后，老百姓开始对股票、基金噤若寒蝉。但在“低利率”的环境下，出于适度分散投资的考虑，其他类型投资理财方式也逐渐进入老百姓的视野。

理财专家指出，“把鸡蛋放到不同篮子里”的理财原则依然适用，组合投资、分散投资、尽量保证本金安全应是投资理财的铁律。事实上，因为目前利率处于历史上较低水平，要找到收益率超过储蓄的投资品种是非常容易的事情。如国债、保险等产品近期销售就十分看好。对于投资者来说，多样化投资应首先关注债券领域，二级市场的中长期优质企业债券风险较低，收益率比国债高，且对利率的敏感性很强，不断降息的过程会使其价格不断上升。

从另一个角度讲，尽管股票型基金属于高风险投资品种，但债券型基金和保本型基金却属于低风险的投资品种。目前一些保本型基金已经跌破净值，而基金公司将会对投资本金进行担保，投资者仍有获利空间。同时，黄金也有望成为投资“避风港”。与其他投资品种相比，黄金的波动相对较小，普通投资者可通过上海黄金交易所、购买金饰品等多种方式参与投资。如武先生所采取的理财策略就是零储蓄，1/3的钱买基金，1/3的钱买国债，1/3的钱买黄金和名人字画。做到投资多样化，合理配置，理性理财。

“房奴”是否提前还贷要因人而异

利率下调对于已经成为或准备成为“房奴”的购房者无疑是一大利好。对于那些贷款购房者来说，他们更愿意生活在“低利率”时代。此次央行接二连三降息使得贷款购房者的还款压力明显减轻。2008年9月以来，5年以上贷款利率已从7.83%下降到5.94%。从2009年开始，住房贷款将按照新的贷款利率执行，贷款者的月供金额将进一步降低。

家居江苏连云港的郁先生为自己购房算过一笔账：3年前他在工商银行贷款20万元购买了一套住房，约定贷款年限为20年，每月偿还本息额1650元左右，降息后每月只需还款1425元左右，整整减少了200多元“月供”。

同样，张先生去年办理了50万元的按揭房贷，一度为每月近4000元的还款一筹莫展。央行连续降息后，他每月可少还款500多元。业内人士称，对购房者来说，贷款越多、年限越长，从降息中得到的优惠越明显。房贷利率下降将会刺激部分贷款购房者提前还贷，但提前还贷是否划算还要因人而异。从理财角度讲，由于个人住房贷款利率有15%～30%的优惠，与其他形式贷款相比最为优惠。因此，对于有投资项目的购房者来说，既可以留一点资金以备急用，也可以尝试投资或盘活公积金资产。